週刊金融日記 第694号 アメリカの制裁で花開きつつある中国のAIと半導体産業について解説します、他
公開日: 2025年09月02日 X
※この記事は2025年09月01日発行の有料メルマガ『週刊金融日記 第694号』のダイジェストです。
// 週刊金融日記
// 2025年9月1日 第694号
// アメリカの制裁で花開きつつある中国のAIと半導体産業について解説します
// 中国AI半導体国産化成功ニュース相次ぎ米国株下落
// 目黒の美味しい大衆ビストロ
// アート投資について
// 他
こんにちは。藤沢数希です。
日本は相変わらず猛暑のようですが、香港は秋めいてきて涼しくなってきました。また、週末に深センに買い物に行って、美味しい火鍋を食べてきました。
★深センのショッピングモールの様子はこのスレッドを見てください。また、いろいろ学びがあったので、機会があったらメルマガに書きます。
https://x.com/kazu_fujisawa/status/1961746401932796202
インドのモディ首相が来日し、石破首相と一緒に新幹線で仙台へ行ったようです。東京エレクトロン宮城工場の視察などもありました。モディ首相は、その足で、中国・天津で開催中の上海協力機構（SCO）首脳会議に出席し、プーチン大統領や習国家主席らと新興国・途上国との連携強化を確認したようです。
●石破内閣総理大臣とモディ・インド首相の宮城県訪問
https://www.mofa.go.jp/mofaj/s_sa/sw/in/pageit_000001_00007.html
★石破首相がモディ首相に日本の新幹線を売り込んでいたようですね。
https://x.com/kazu_fujisawa/status/1961611307469394199
●上海協力機構の首脳会議 習主席演説 新興国や途上国と連携強化
https://www3.nhk.or.jp/news/html/20250901/k10014909001000.html
★モディ首相はプーチン大統領と仲よさげです。
https://x.com/kazu_fujisawa/status/1962363874122014803
最近、香港でよく抹茶ラテや抹茶アイスを売るお店を見るのですが、たまたま見た日本のニュースで、いま世界は抹茶ブームと知りました。
★香港ではちょっとした抹茶ブームです。
https://x.com/kazu_fujisawa/status/1962413162529243442
●「抹茶バブル」到来！？外国人中心に大抹茶ブーム〈カンテレNEWS〉
https://www.youtube.com/watch?v=OC88OozgwCk
ワインなんて、本当は古くなると劣化して不味くなるに決まっているのですが、古くなると美味しくなるという、壮大なインチキというか、フランスの歴史的なマーケティングの大成功で、ワインは非常に儲かる酒になっていますが、その点、正直者の日本の日本酒は難しいです。日本酒は古くなったら悪くなるし、冷やして輸送しないといけませんからね。
一方、抹茶は、粉末で輸送が楽だし、カフェイン摂取手段としては、よく考えたら世界を席巻しているコーヒー以上のポテンシャルがあるんじゃないかな、と思った次第です。もっとも、そんなに売れたら、人手不足の日本のお茶農家だけではまったく供給できません。実際、日本の抹茶は高騰しているようです。そして、鰻といっしょで、中国でたくさん栽培しているようですね。もっとも、歴史的には抹茶は中国から日本に入ってきて、日本で茶道とかできたわけですが。
●需要急拡大の「抹茶」、2025年中国生産5000トン超へ
https://ashu-chinastatistics.com/news/209367-341464513020
今週も読者から興味深い投稿がいくつもあります。見どころは以下のとおりです。
-アート投資について所長のお考えをお聞かせください
-６年生の夏になって急遽中学受験することになり県立中高一貫校を目指していますが私立中学も受けるので参考書など教えてください
-所長はディズニーや海外旅行に女性と行く時どのような会話をしていますか
-既婚ですがバツイチと偽ってつきあっているＡ子と結婚したいです
それでは今週もよろしくお願いします。
１．アメリカの制裁で花開きつつある中国のAIと半導体産業について解説します
半導体産業は非常に複雑なサプライチェーンで構築されていて、そもそも半導体チップ自体が物理学や電子工学や情報科学の文字通りの結晶ですから、ほとんどのビジネスエリートもよく理解していないものと思われます。しかし、ここが米国の中国封じ込め戦略の要であり、米中のテクノロジー競争の主戦場となっています。
ここで中国に負けたら、アメリカは科学技術に関しては、中国にはあらゆる分野の製造業の分厚いサプライチェーンがあり、膨大な数の理系の才能が毎年輩出され、すでに学術論文や出願特許ベースでは中国の大学の方がアメリカをかなり上回る状況になっているので、あとは引き離されていく一方になるかもしれません。だからこそ、輸出規制など同盟国の企業に中国制裁に加わることを半ば強制しながら、必死に中国の封じ込めをやっているわけです。
ということで、半導体は要素技術一つひとつに専門の学科があり、それが複雑に絡まり合い、さらに、地政学的にも国際政治の最前線であり、全体を把握するのは大変です。本を何冊書いても足りないし、本を何冊も書いている間に状況が変わってしまうわけです。
だから、僕も書きたいテーマではあるんですが、なかなか気楽に書けません（笑）。しかも、中国の半導体企業は、当然ですがいろいろ機密性が高いので、確かな情報もあまり出てきません。とはいえ、一般向けにこういうことを書ける人は、ほとんどいないので、僕が今週のメルマガに「読めば５分で分かるように」ちゃんと概要を書くことにしました。
【台湾TSMCとオランダASML】
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２．今週のマーケット
●NVIDIA決算無事通過も中国AI半導体国産化成功ニュース相次ぎ米国株下落、石破内閣人気回復で低空安定飛行（金融日記 Weekly 2025/8/22-2025/8/29）
https://www.kinyuunikki.com/market-commentary/20250831-ChinaAIProgressThreatenUSAIBubble.html
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３．ブログではいえないお店
-目黒の美味しい大衆ビストロ
目黒なんかは美味しいお店がたくさんあるのですが、先日、東京滞在中にもふらっと大衆ビストロ店に行ってきました。人気店のようですが、開店直後の夕方の17時に入ったので、予約してなくても入れました。
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４．藤沢数希の身もフタもない人生相談
-アート投資について所長のお考えをお聞かせください
いつも大変お世話になっております｡
以前、中国株について質問したXXと申します。
投資として、あるいはネタとして絵画でも購入しようかとおもっています。
日本で有名な草間彌生さんは高齢で、カボチャという絵画は中国でも人気なようです。
美術投資なんて興味なかったのですが時々女子と美術館に行くことがあり
「この絵家にあるんだよね」
なんて言ってみたいこともあり4-500万円くらいのものを買ってみても良いかと思っているのですが、所長の考えをお聞かせください。
たいした利幅ではないので所詮趣味なのですが。
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